现时公共AI算力老本开支保管高景气，各大机构集体看多高速光模块赛谈，行业核心逻辑十分明确：800G居品捏续满产出货、1.6T高端型号冉冉放量、新一代本领加快落地，高端居品占比不停提高，带动行业合座毛利率上行，企业盈利智商捏续开发增长，景气度有望聚拢全年。

光模块四肢AI算力传输核心刚需硬件，是大模子检修、智算中心建立必不行少的重要法度，需求刚性极强。底下按照中游光模块整机、上游光芯片/光器件、卑鄙配套及一体化厂商全产业链分层梳理，沿途为行业正统龙头、有事迹撑捏、机构要点袒护地方。

一、中游高速光模块整机（行业核心中军）

1、中际旭创

公共高速光模块完全龙头，英伟达、国际头部云厂商核心供应商，800G规模化出货，1.6T居品最初批量放量，机构屡次给出买入评级。高端高毛利居品占比捏续提高，规模效应不停开释，2026年一季报事迹大幅爆发，盈利智商稳居行业尖端，是赛谈细目性最强的底仓地方。

2、新易盛

公共数通光模块第二龙头，国际营收占比极高，完好意思逃匿国内内卷行情。800G居品满产起首，LPO本领悟线行业向上，1.6T居品胜仗认证落地，高端居品毛利率大幅抬升，事迹增长韧性十足，充分受益国际算力建立爆发红利。

3、光迅科技

国企布景光通讯龙头，国内少数杀青光芯片—光器件—光模块全产业链自研闭环企业，电信+数通阛阓双线发力，高端高速光模块沉稳供货，订单实足基本面终点正经，抗波动智商凸起。

4、华工科技

硅光本领+高速光模块双布局，高端光模块测试斥地杀青国产芜乱，垂直一体化上风明显，紧跟行业本领迭代，充分受益高端居品量价皆升行情。

5、剑桥科技

国际算力阛阓核心供货地方，高速光模块产能捏续开释，成本牺牲智商优异，低位弹性实足，AG真人中国官方网站受益行业需求回暖与订单放量。

二、上游光芯片&核心光器件（产业链卡脖子核心）

1、源杰科技

国产25G DFB激光器芯片龙头，国内市占率稳居第一，50G EML高端芯片投入客户考据阶段，高端光芯片稀缺性拉满，径直处分光模块上游核心供给问题，深度受益行业缺货潮，2025年齿迹杀青大幅扭亏高增。

2、仕佳光子

公共PLC分路器芯片龙头，AWG高端芯片胜仗量产，袒护主流光模块厂商，产能捏续开释后事迹弹性重大，国产替代空间广袤。

3、天孚通讯

公共无源器件+光引擎龙头，为公共TOP5光模块企业批量供货，CPO、高速谀媚器全面布局，盈利智交易内顶尖，是光模块产业链卖铲东谈主核心地方。

4、光库科技

薄膜铌酸锂调制器本领国内向上，适配3.2T下一代高速光互联期间，稀缺属性拉满，往期事迹涨幅亮眼，充共享受本领迭代增量红利。

5、圣邦股份

国产高速DSP芯片核心企业，112G DSP杀青量产，适配800G/1.6T沿途高端光模块，上游核心芯片国产替代核心受益地方。

三、一体化布局&配套优质地方

1、东山精密

旗下索尔想光电杀青光芯片+光模块一体化布局，100G/200G EML居品规模化量产，北好意思云厂商深度配合，事迹开发弹性极强[__LINK_ICON]。

2、博创科技

高密度光互联器件龙头，高速谀媚器公共市占率靠前，国际科技大厂核心供应商，深耕高速光互联细分赛谈，成长性凸起。

赛谈追忆

笼统多家机构不雅点，高速光模块行业景气逻辑不会中断：AI算力扩容带来长期刚需、高端居品迭代拉升盈利核心、头部企业产能有序开释，量增+利升双重逻辑共振。

正经布局优先袭取中际旭创、新易盛、光迅科技这类机构重仓、事迹细见解中军龙头；想要博取弹性，不错存眷源杰科技、仕佳光子、光库科技等上游稀缺芯片地方，完整袒护光模块全产业链沿途契机。

风险指示

本文统共公司业务、事迹、行业不雅点均来自上市公司公开财报、券商公开研报整理，仅为行业与个股基本面梳理，不组成任何投资买卖忽视；存在算力需求不足预期、行业价钱竞争、本领迭代过期、大盘阛阓轰动、板块题材落潮等风险，股市有风险AG真人中国官方网站，投资需严慎。